Cliff Siyam, directeur régional, dirige nos activités en Afrique de l'Ouest, qui couvrent actuellement le Bénin et Côte d’Ivoire, et s'étendront cette année au Cameroun et au Burkina Faso. Wilfred Wabwire est à la tête de nos activités en Afrique de l'Est, où nous sommes présents en Ouganda, au Kenya et sur Tanzania. Ils nous éclairent sur les tendances en matière de fintech dans ces régions.

Afrique de l'Ouest

Par Cliff Siyam, responsable régional pour l'Afrique de l'Ouest

Il y a quelques années, si vous aviez demandé aux spécialistes de la fintech où se situait la prochaine frontière de forte croissance en Afrique, vous auriez entendu parler de Lagos, de Nairobi ou du Caire. Posez la même question aujourd’hui, et la réponse sera différente. L’Afrique francophone (qui regroupe les huit pays de l’UEMOA, avec en tête l’ Côte d’Ivoire e et le Sénégal, ainsi que les six pays de la CEMAC, menés par le Cameroun) suscite un intérêt sérieux et durable de la part des investisseurs. Et, pour la première fois, elle dispose des chiffres pour étayer cette tendance.

Partout où l'on regarde, on observe la même tendance. Le volume des opérations de capital-risque en Afrique francophone a été multiplié par huit entre 2021 et 2024, la fintech représentant désormais 31 % du total des investissements dans les start-ups. L’argent mobile est le fil conducteur. L’UEMOA a enregistré plus de 110 millions de comptes d’argent mobile entre 2018 et 2022, faisant passer le taux d’inclusion financière de 56 % à 71 %, et 89 % de ces interactions se font encore via l’USSD. L’infrastructure qui sous-tend ce système permet d’atteindre le grand nombre d’utilisateurs de téléphones basiques et les communautés rurales en Afrique, ce que les banques traditionnelles ne peuvent pas faire.

Si 2024 a été l’année où l’Afrique francophone s’est véritablement imposée sur la scène mondiale de la fintech, 2025 a été celle où cet écosystème a été mis à l’épreuve. La mise en place du système d’agrément de la BCEAO a entraîné des retards de mise en conformité qui ont conduit au gel de l’ services , un phénomène que certains ont qualifié de « choc fintech francophone ». En septembre, un nombre croissant d’opérateurs conformes avaient obtenu leur agrément, et le message était passé. La conformité n’est pas négociable, mais l’autorité de régulation comprend que le parcours doit rester réalisable.

Le paysage concurrentiel se précise, et il s’avère plus intéressant que ne le laissent entendre les gros titres. Orange Money et MTN MoMo dominent le marché de la distribution. Wave, l’acteur sénégalais qui bouscule les codes et première « licorne » francophone d’Afrique, a redéfini les attentes des utilisateurs grâce à ses frais de transaction forfaitaires de 1 % et à ses plus de 20 millions d’utilisateurs actifs par mois. Djamo, la néobanque ivoirienne, a levé 17 millions de dollars en 2025, ce qui représente le plus important tour de table de capital-risque jamais enregistré en Côte d’Ivoire.

Pour JUMO, c’est là que les choses deviennent passionnantes. Nos produits de crédit numériques – VITKASH en Côte d’Ivoire , ainsi que MOMOKASH et FAABA au Bénin – ont, à eux tous, servi près d’un million de clients uniques à travers plus de quatre millions d’opérations de prêt, débloquant plus de 65 milliards de CFA (environ 108 millions de dollars) sous forme de crédit. Le tout via mobile, sans garantie requise, avec un taux de défaut inférieur à 4 %. Ce dernier chiffre est celui dont nous sommes le plus fiers et il n’est rendu possible que grâce au perfectionnement, depuis une décennie, des algorithmes d’IA de JUMO qui gèrent les actifs et les risques avec précision.

XpressLoan au Cameroun et FasoKash au Burkina Faso devraient être lancés en 2026, suivis par le Mali, le Sénégal, la RDC et la Guinée-Bissau.

L'argent mobile a discrètement généré exactement le type d'historique transactionnel dont ont besoin les moteurs de crédit basés sur l'IA. Un commerçant du marché de Cotonou, actif depuis deux ans dans le domaine de l'argent mobile, dispose désormais d'une empreinte financière plus riche que celle d'un salarié officiel dont le dossier figure dans une centrale des risques. Mais cela n'est possible que si l'on dispose de la technologie de gestion de l'information nécessaire pour l'analyser. Mettre en place cette technologie de manière responsable et à grande échelle fait partie de notre mission chez JUMO.

Afrique de l'Est

Par Wilfred, responsable régional pour l'Afrique de l'Est

L'Afrique de l'Est est depuis longtemps l'une des régions les plus dynamiques du continent en matière de fintech, et cette dynamique ne s'est pas ralentie. Au contraire, elle s'est même accélérée. L’accès au crédit numérique s’est rapidement développé, touchant des populations que les institutions financières traditionnelles ne pouvaient pas servir. Chez JUMO, notre action dans cette région repose sur des partenariats avec les principaux opérateurs de téléphonie mobile – Airtel et MTN – et des bailleurs de fonds tels qu’Absa, Standard Bank et BlueOrchard. Ensemble, ces partenariats ont élargi l’accès à des services financiers inclusifs services dans toute la région, et nous continuons à explorer de nouveaux marchés et de nouvelles sources de financement afin d’acheminer les capitaux vers ceux qui en ont le plus besoin.

Le contexte a son importance. L’Afrique de l’Est est confrontée à des chocs climatiques, à des crises sanitaires et à une instabilité économique, et ce sont les plus vulnérables qui subissent le plus durement ces pressions. Je le constate chaque jour dans nos échanges avec nos clients. Les « finance s inclusives », telles que le crédit, l’épargne et les outils permettant de renforcer la résilience, ne sont pas de simples atouts dans ce contexte ; elles sont fondamentales. Les produits financiers développés par JUMO sont conçus pour être pratiques, innovants et faciles d’accès, y compris sur les téléphones basiques, ce qui leur assure une très large portée. L’éducation financière est intégrée tout au long du parcours client, car un crédit accordé sans les compétences nécessaires engendre de la fragilité, et non de la résilience.

L’implantation de JUMO reflète cette volonté. En Ouganda, Wewole, en partenariat avec Airtel Money, et Mosente, en collaboration avec MTN MoMo, proposent à leurs clients des services via USSD et l’application MTN MoMo, avec des options de prêt de 14, 30 et 60 jours. Au total, les services de crédit JUMO en Ouganda ont servi 10,9 millions de clients depuis leur lancement. Ce chiffre a changé ma façon de voir ce travail. Au Kenya, KopaCash sur Airtel Money a servi 639 000 clients. En Tanzania, le produit Timiza sur Airtel Money a atteint près de 6 millions de clients. Chaque marché présente une situation légèrement différente, mais le point commun reste le même :

Lorsque le crédit est accordé de manière durable, par des canaux fiables, sous la forme appropriée et à un montant adapté, les gens l'utilisent et le remboursent.

La plateforme « Banking-as-a-Service » de JUMO attire des capitaux provenant de banques de premier rang et d’investisseurs d’impact, et notre collaboration avec les opérateurs de réseaux mobiles nous permet de générer une croissance significative de notre clientèle. La prochaine étape sera marquée par des partenariats plus étroits avec les opérateurs de réseaux mobiles, les entreprises de fintech mobile et les banques de premier rang, afin d’élargir encore davantage l’accès à nos services. L'éducation financière et la protection des consommateurs restent les piliers sur lesquels repose l'ensemble du projet. Sans elles, la croissance à grande échelle devient un handicap. Avec elles, elle a un impact durable.