As we celebrate World MSME Day on June 27th, JUMO’s Chief Product and Prediction Officer, Paul Whelpton, reflects on how AI is improving access to finance by enabling fairer pricing, better risk management, and stronger growth opportunities for small businesses across Africa.
Micro, small and medium enterprises (MSMEs) are where economic activity begins for much of Africa. They contribute up to 40% of GDP and provide employment opportunities for most of the continent’s population, often offering the first chance at income for the youth and women. Yet, despite their scale and contribution, many MSMEs remain locked out of the financial systems that would help them grow.
Why MSMEs in Africa are underserved by traditional finance
Traditional banking systems often struggle to support MSMEs due to several structural challenges. For example, many of these businesses operate informally and lack the credit histories banks typically rely on to assess risk, resulting in exclusion or overly conservative loan terms. Their income streams are often inconsistent, making it difficult to meet the rigid repayment schedules of standard financial products. In the absence of suitable options, some entrepreneurs are forced to rely on informal lenders, where high interest rates and limited protections can increase financial strain and undermine long-term viability. From a financial services provider’s perspective, thin-file MSMEs can be seen as high-risk, especially without tools to reliably assess and price that risk at scale.
How JUMO uses AI to unlock finance for MSMEs
We’ve built technical infrastructure and information management systems to meet these challenges head-on, using artificial intelligence to close the gap between small businesses and sustainable financial services.
1. Évaluation de la solvabilité des personnes en situation de précarité financière
Our AI prediction engine uses alternative data such as mobile wallet usage, transaction patterns and behavioural insights to generate accurate credit assessments for individuals and businesses without formal credit records. This opens the door to finance for millions who were previously considered ‘unbankable’.
2. Des prêts personnalisés qui s'adaptent aux besoins réels
Le système de JUMO s'appuie sur plus de 15 000 caractéristiques prédictives et des centaines de modèles d'apprentissage automatique pour personnaliser les offres de crédit en temps réel. Les montants des prêts, les taux d'intérêt et les conditions de remboursement sont ajustés de manière dynamique afin de s'adapter au profil et à la capacité spécifiques de chaque entreprise.
3. Des taux de défaut plus faibles, des coûts réduits
En améliorant notre capacité d'évaluation, nous atteignons une précision de prédiction de 99 % concernant l'évolution des actifs que nous gérons.
Cela se traduit par une tarification plus équitable pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) et par une meilleure efficacité du capital pour les partenaires. À mesure que le volume de données collectées augmente, le système ne cesse de s'améliorer, ce qui permet de prendre des décisions plus éclairées et d'offrir une valeur ajoutée croissante aux clients au fil du temps.
4. Prise de décision en temps réel
La rapidité et la facilité d'accès sont essentielles pour la gestion d'une petite entreprise. Notre technologie permet de prendre des décisions de prêt et d'effectuer des versements en temps réel , aidant ainsi les MPME à réagir rapidement aux opportunités ou aux défis.
When finance is more relevant, timely and fair, small businesses are better equipped to manage cash flow, invest in growth and build resilience.
Pourquoi les banques et leurs partenaires choisissent la plateforme d'IA de JUMO
The benefits go beyond individual entrepreneurs. More inclusive finance supports job creation, strengthens supply chains and contributes to broader economic development.
For our partners (banks, payments ecosystems, mobile network operators and capital or development finance providers), JUMO’s AI offers a path to scale without compromising on risk management. It adds a new layer for finance providers to go wider, making it more cost efficient and better suited to the realities of emerging markets.
Transforming MSME finance, one decision at a time
JUMO’s tech is helping transform financial services, not by offering grand solutions, but by improving the everyday decisions that shape opportunity for small businesses. When finance becomes more accurate and accessible, MSMEs are better equipped to thrive, and that’s the kind of progress that drives lasting change.
Un avenir plus inclusif grâce à l'IA et à l'innovation financière
L'IA n'est pas une solution miracle, mais elle s'avère être un puissant moteur d'inclusion et de croissance lorsqu'elle est mise en œuvre avec soin et de manière ciblée. À l'occasion de la Journée mondiale des MPME organisée chaque année par les Nations unies, notre priorité reste de pérenniser et de soutenir les avancées concrètes. Pour en savoir plus sur la manière dont JUMO transforme les écosystèmes financiers sur les marchés émergents, consultez nosarticles de blog.
